![念空科技策略周报(2021/5/28) 念空科技策略周报(2021/5/28)](https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_jpg/xnVs5OsicV9cay3n1tSmlHibbbZjShxt274eAibQWIDnsbY3lLia87pnj6Nj2cqbhtBFf3xV7GxvmsLm9sn0Hxwblg/640?wx_fmt=jpeg&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1&wx_co=1)
国家统计局5月27日公布的数据显示,2021年4月规模以上工业企业利润总额同比增长57%,增速低于3月35.3个百分点。但与2019年同期相比,利润增长50.2%,两年平均增长22.6%,比3月加快10.7个百分点。
国家税务总局收入规划核算司副司长赵连伟5月28日在新闻发布会上表示,增值税发票数据显示,4月全国企业销售收入同比增长24.6%,2019年同比增长27.5%;全国批发零售收入同比增长26.2%,比2019年同时期增长26.1%,其中升级消费增长较慢,如摄影器材和营养保健品零售额分别同比增长56.5%和54%。
5月28日,中国央行继续开展100亿元逆回购操作,本周投放量持平到期。盘初银行间隔夜和七天回购加权平均利率略升,仍在5月来高位区间。截止北京时间10:45,1天期回购利率上涨近4个基点,报2.1583%;7天期回购利率上涨2个基点,报2.2741%。实际占资将跨月的上交所债券质押式回购隔夜利率突破3%,为3月末来盘中最高。彭博援引交易员称,早盘资金暂偏紧,供给尚可不过报价偏高,融入需求不断。
5月28日财政部:1-4月,国有企业利润总额13617.8亿元,同比增长2.4倍,两年平均增长10.0%。其中中央企业9610.8亿元,同比增长1.6倍,两年平均增长11.4%;地方国有企业4007.0亿元,同比增长9.6倍,两年平均增长7.1%。
5月31日,央行网站发布消息称,为加强金融机构外汇流动性管理,中国人民银行决定,自2021年6月15日起,上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点,即外汇存款准备金率由现行的5%提高到7%。中银证券全球首席经济学家管涛分析称,2021年以来,金融机构外汇存款明显增加,4月末外汇存款余额约为1万亿美元,外汇流动性宽松,央行将外汇存款准备金率上调2个百分点,可冻结约200亿美元外汇流动性,有助于收紧境内市场外汇流动性,提高境内外币利率,缩小境内本外币利差,抑制即期和远期结汇,促进境内外汇市场平衡。
上周市场交易情绪回升,宽基指数悉数上涨。上证综指上涨 3.28%,上证 50 上涨 5.10%,沪深 300 上涨 3.64%,中证 500 上涨 2.15%,创业板指上涨 3.82%。
各指数本周的涨跌幅数据
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数据来源:念空科技研究部,数据截至日期是2021/5/28.
本周(5.24-28)市场呈现单边上涨,成交量较上周有所增加,市场成交突破万亿,两市整体是震荡上行,成交提升换手也有所放大,延续上周的金融领涨带动,两融余额本周上涨较快,市场情绪偏多。
两市日成交及两融余额
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数据来源:念空科技研究部,数据截至日期是2021/5/28.
本周(5.24-28)沪深300、上证50、中证500上涨3.64%、5.10%、2.15%,对应股指期货主力合约分别上涨3.98%、5.40%、2.37%。
股指年化贴水率走势图
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数据来源:念空科技研究部,数据截至日期是2021/5/28.
本周(5.24-28)商品期货以震荡为主,贵金属方面,贵金属高位震荡;短期美国通胀快速上行支撑黄金价格;能源品方面,油价延续震荡,煤价有望维持平稳;工业品方面,预计钢材价格高位震荡;有色金属方面,预计短期铜价震荡偏强;农产品方面,板块震荡回调。
本周期权市场,隐含波动率与实际波动率呈现比较强的背离,隐含波动率目前处于相对高位,近远月差距有所拉大,沪深300 股指期权成交量有所回落,期权的本周PCR指标处于比较低的区域,存量市场中,板块轮动较为明显。
股票方面,本周市场成交量较上周有所增加,波动率较上周有所增加,个股涨幅小于指数,本周有一定超额。
期货方面,大宗商品指数下跌。黑色系上涨,有色金属上涨,贵金属震荡。化工大部分品种上涨,农产品大部分品种下跌。
策略方面,策略盈利。本周商品市场继续维持震荡,策略以控制回撤为主。股指出现短暂的趋势性机会,获利较多。根据模型的资金管理算法,当下会在策略组合中维持当前的资金配比,模型会随市场变动调整不同标的和策略的资金配比。